北京和眾匯富：三體世界有望在這個(gè)國(guó)家變成現(xiàn)實(shí)
北京和眾匯富：三體世界有望在這個(gè)國(guó)家變成現(xiàn)實(shí)
一、新聞與盤(pán)面
今天盤(pán)面強(qiáng)力修復(fù)，兩市近4000只上漲，中位數(shù)上漲0.98%，成交量9400億，領(lǐng)漲板塊是基建和計(jì)算機(jī)等。特別是以上證50為代表的大盤(pán)股，可謂是一天的漲幅，就收復(fù)了上周全部的失地，所以做短線對(duì)大部分人確實(shí)很難。要么就根據(jù)節(jié)后第一天的標(biāo)志，早點(diǎn)撤退；要么就要有熬得住的精神。就怕好容易堅(jiān)持到了上周，實(shí)在被陰跌的崩潰了去割肉的，那就是典型的追漲殺跌了。
要拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)，雖然擴(kuò)大內(nèi)需是今年最主要的抓手，但這需要時(shí)間，畢竟老百姓的消費(fèi)，是一種集體行為，是要考慮諸多因素的，如果收入下降，醫(yī)療教育住房帶來(lái)的壓力又大，光指望消費(fèi)券，未必能拉起來(lái)多少。
所以，加大政府投資，也是短期見(jiàn)效最快的手段。今年1月份各地就陸續(xù)發(fā)布了大基建開(kāi)工的項(xiàng)目，無(wú)論是投資額，還是目標(biāo)增速，大都超過(guò)了預(yù)期。
如此天量的基建項(xiàng)目和投資金額砸到市場(chǎng)里，目標(biāo)就是穩(wěn)經(jīng)濟(jì)。再加上適當(dāng)?shù)姆潘约皩?duì)房地產(chǎn)的松綁，今年的基建、地產(chǎn)、建材等板塊，完全值得一看。我個(gè)人可能更喜歡偏制造業(yè)的建材，但一些國(guó)字頭的基建公司，如果再傍上估值重塑的邏輯，說(shuō)不定也會(huì)有行情。
總的來(lái)說(shuō)，年后調(diào)整了這段時(shí)間，不少個(gè)股又回到了關(guān)鍵支撐線的位置，比如半年線，或者60日線，今天的放量大漲，算是重要的企穩(wěn)標(biāo)志，接下來(lái)大環(huán)境又變安全了不少。
二、一帶一路
基建不只要在國(guó)內(nèi)搞，今年很大的一個(gè)看點(diǎn)，就是出海，也就是大家熟悉的“一帶一路”概念。
“一帶一路”最早于2013年9月提出，今年是“一帶一路”十周年，第三屆“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇有望舉辦，將迎來(lái)主題的催化。在“百年未有之大變局”下，“一帶一路”的意義很重要。
（1）在ZZ上，“一帶一路”戰(zhàn)略是新中國(guó)成立后，第一個(gè)“以我為主，形塑外界”的外交戰(zhàn)略，體現(xiàn)了新時(shí)代大國(guó)外交的主動(dòng)性。
（2）在經(jīng)濟(jì)上，我國(guó)制造業(yè)正面臨內(nèi)外雙重威脅。一方面，以美國(guó)為代表的西方多國(guó)面臨越來(lái)越嚴(yán)重的“產(chǎn)業(yè)空心化”，紛紛制定政策促使海外產(chǎn)業(yè)資本回流本國(guó)，對(duì)我國(guó)高端制造業(yè)形成一定的壓力。
另一方面，我國(guó)在要素市場(chǎng)價(jià)格優(yōu)勢(shì)減弱，低端制造業(yè)正向東南亞地區(qū)遷移?！耙粠б宦贰蓖ㄟ^(guò)解決貿(mào)易制度、文化隔閡、物流基建、資金等方面的難題，為中國(guó)商品打開(kāi)海外市場(chǎng)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，從需求側(cè)穩(wěn)定中國(guó)制造基本盤(pán)。
（3）在金融上，“一帶一路”以“中國(guó)借貸，中國(guó)建設(shè)”的商業(yè)模式，為人民幣國(guó)際化提供契機(jī)。
另外，前段時(shí)間咱們的領(lǐng)導(dǎo)人也去了中東，中國(guó)與沙特的合作發(fā)展也有很多成果，不僅在老能源方面，雙方有強(qiáng)烈的互補(bǔ)需求；即便是在新能源方面，因?yàn)橹袞|國(guó)家高度依賴化石能源，他們也在擔(dān)心未來(lái)怎么辦，也在大力發(fā)展新能源，特別是沙漠地區(qū)的光照是非常充足的，而咱們?cè)诠夥L(fēng)電領(lǐng)域是無(wú)可置疑的老大；
在基建方面，沙特“2030愿景”中提出“建設(shè)成為國(guó)際貿(mào)易中樞和連接非洲、亞洲和歐洲的樞紐”，同時(shí)也宣布了“The Line”未來(lái)城市計(jì)劃，為我國(guó)建筑及交運(yùn)企業(yè)提供廣闊的出海空間。大家可以看看這個(gè)未來(lái)城市計(jì)劃，耗資1萬(wàn)億美元，新城只有200米寬，170公里長(zhǎng)，夢(mèng)幻般的想法：
三、國(guó)企
也許有些人是帶著有色眼鏡去看國(guó)企的，他們覺(jué)得有太多陰暗面，有大量無(wú)效的政府投資。但是，凡事還是要一分為二的看，不能太悲觀。最終往往是悲觀者正確，樂(lè)觀者前行。
首先，中國(guó)經(jīng)濟(jì)是在帶著這么多問(wèn)題的情況下走到今天的，這些問(wèn)題是已經(jīng)存在的問(wèn)題，是過(guò)去經(jīng)濟(jì)發(fā)展中持續(xù)有的問(wèn)題。這并不代表未來(lái)不行，反而是中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展的潛力。也就是說(shuō)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增速變慢時(shí)，我們還有可以改革的方向，通過(guò)國(guó)企改革釋放效率，通過(guò)大力打壓貪腐增強(qiáng)行政能力來(lái)釋放效率。
比如說(shuō)國(guó)企央企中的建筑企業(yè)，這是中國(guó)第一大的行業(yè)領(lǐng)域，即便是看狂飆，大家也都知道里面的門(mén)道特別多。
有些央企管理很粗放，但仍然可以賺錢(qián)；而很多小的建筑企業(yè)，即便嚴(yán)格管理，嚴(yán)控成本，也很難掙錢(qián)。因?yàn)闆Q定這個(gè)行業(yè)的盈利能力的最重要因素，不是過(guò)程的管理，不是成本控制，而是成本融資，是能否拿到優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目。
如果拿到的項(xiàng)目只是給民營(yíng)的地產(chǎn)公司去蓋房子，可以想象，這中間要賺到暴利很難。
而高額的利潤(rùn)，主要來(lái)自于那些別人做不了的，而我能做的。比如造摩天大樓，比如造難度比較高的大橋、隧道，靠的是技術(shù)能力，這個(gè)技術(shù)能力是多年積淀下來(lái)的，而且這些技術(shù)能力的積累，其實(shí)一直是甲方在出錢(qián)，但培養(yǎng)了乙方的技術(shù)能力。
其實(shí)建筑行業(yè)研發(fā)費(fèi)用的絕對(duì)金額，在A股所有一級(jí)行業(yè)當(dāng)中是很高的。大家印象中，好像他們的研發(fā)一點(diǎn)都不高大上，也不用寫(xiě)代碼。但不同的施工項(xiàng)目，需要攻克不同的技術(shù)難點(diǎn)，要添置很多的專用的設(shè)備，甚至要耗費(fèi)很多的材料，這些都是算到研發(fā)里面的，而且也確實(shí)屬于研發(fā)，只不過(guò)是跟著項(xiàng)目走的，這些都是打在甲方給的項(xiàng)目款、工程款里面的，其實(shí)是甲方在掏錢(qián)。
這些難度很高的項(xiàng)目做完了之后，會(huì)變成企業(yè)自己的能力，這就構(gòu)成了護(hù)城河，別人就是做不了，沒(méi)那個(gè)經(jīng)驗(yàn)。
文中任何觀點(diǎn)和建議不構(gòu)成對(duì)證券買(mǎi)賣(mài)投資建議。在任何情況下，和眾匯富不對(duì)任何投資做出任何形式的擔(dān)保或承諾。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎!
