三行資本三期基金20億關(guān)賬：將繼續(xù)深耕泛半導(dǎo)體及儲能產(chǎn)業(yè)鏈投資
近日，三行資本旗下三期基金完成募集，成功關(guān)賬規(guī)模達(dá)到20億元人民幣。在疫情之下、募資異常艱難的大環(huán)境里，這不僅是對三行資本深耕泛半導(dǎo)體及儲能產(chǎn)業(yè)鏈的投資策略的肯定，同時(shí)也表明了一級市場對其投資方法論的認(rèn)可與信任。
2022年2月，三期基金完成首關(guān)10億元，隨后開啟了后續(xù)募集，最終關(guān)閉規(guī)模達(dá)到20億元。此次募集工作得到了歷史投資人的大力支持，其中老LP復(fù)投金額占比超過50%，同時(shí)也贏得了新投資人的青睞和信任。三期基金LP涵蓋市場一線母基金、地方政府引導(dǎo)基金、專業(yè)國資市場化投資機(jī)構(gòu)，以及泛半導(dǎo)體領(lǐng)域的上市公司龍頭產(chǎn)業(yè)方，投資人機(jī)構(gòu)化實(shí)現(xiàn)95%。
三期基金將延續(xù)并迭代二期基金的投資方法論，專注于硬科技領(lǐng)域，聚焦泛半導(dǎo)體及儲能產(chǎn)業(yè)鏈投資，主要投資半導(dǎo)體顯示、光伏、半導(dǎo)體、儲能四個(gè)領(lǐng)域的材料、設(shè)備和器件的創(chuàng)新引領(lǐng)與國產(chǎn)替代投資機(jī)會。三行資本在泛半導(dǎo)體及儲能產(chǎn)業(yè)鏈的投資方法論已在二期基金得到充分驗(yàn)證。二期基金所投項(xiàng)目中，1家已上市，3家已過會，2023年新報(bào)會2家，未來潛力可期。目前，二三期已投項(xiàng)目估值總計(jì)1380億元，二期董事會席位或領(lǐng)投占比達(dá)到71%，多個(gè)獨(dú)家水下項(xiàng)目，企業(yè)產(chǎn)業(yè)方參投占比88%，帶入LP投資占比36%，員工SLP繼二期后堅(jiān)定跟投三期。
三行資本的投資方法論，包含聚焦泛半導(dǎo)體及儲能產(chǎn)業(yè)鏈的投資策略，“四縱一橫”的投資打法，以及快退出、影響力與高倍數(shù)兼顧的投資組合。三行已形成一套優(yōu)秀且完善的投資方法論，來確保在兼顧優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目投資的同時(shí)，提高基金整體收益率：
（一）聚焦泛半導(dǎo)體及儲能產(chǎn)業(yè)鏈投資同時(shí)堅(jiān)持市場化運(yùn)作，傾力打造泛半導(dǎo)體及儲能產(chǎn)業(yè)鏈頭部市場化投資機(jī)構(gòu)。
（二）搭建“四縱一橫”——半導(dǎo)體顯示、光伏、半導(dǎo)體、儲能產(chǎn)業(yè)鏈與融合技術(shù)交叉的投資網(wǎng)絡(luò)，各領(lǐng)域協(xié)同融合，深度挖掘項(xiàng)目。“四縱”是三行資本基于技術(shù)路線伸出的專業(yè)抓手，配合關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)資源，在產(chǎn)業(yè)鏈上快速挖掘出一批真正有巨大潛力的水下項(xiàng)目。“一橫”是我們基于下游客戶應(yīng)用端落地需求出發(fā)去看上游機(jī)會，在這里三行資本捆綁的資源是行業(yè)里真正的大客戶和頭部供應(yīng)商，我們共享的是跨領(lǐng)域的機(jī)會和前瞻性的預(yù)判。
（三）對所投行業(yè)的行研、認(rèn)知與預(yù)判
三行專注于硬科技領(lǐng)域，在所聚焦的“半導(dǎo)體顯示、光伏、半導(dǎo)體、儲能”四個(gè)賽道，與行業(yè)頭部企業(yè)分享行業(yè)研究、交流行業(yè)認(rèn)知、探討行業(yè)預(yù)判。
三行資本在投后服務(wù)方面非常重視，隨著國內(nèi)資本市場的進(jìn)一步成熟開放，投資人對扶持產(chǎn)業(yè)、建立生態(tài)提出了更高的要求。三行團(tuán)隊(duì)通過深化與各地的合作，投資團(tuán)隊(duì)與投后團(tuán)隊(duì)的聯(lián)動，為被投企業(yè)提供更全面的資源支持，包括戰(zhàn)略發(fā)展、人才引進(jìn)、項(xiàng)目落地、公司運(yùn)營、后續(xù)融資等。
三行資本感謝各LP在2022年大環(huán)境異常艱難的情況下給予三行團(tuán)隊(duì)的肯定和支持。三行資本取得良好業(yè)績的核心源于我們“重承諾、有溫度、守紀(jì)律”的企業(yè)文化，源于我們不畏艱難、敢打敢拼的優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)。我們一直非常重視優(yōu)秀人才的培養(yǎng)，建立了核心成員的激勵機(jī)制及跟投機(jī)制。2021-2022年我們分別引入了在半導(dǎo)體和儲能方向的分管合伙人，2023年初引入了在募資和運(yùn)營管理方面有豐富經(jīng)驗(yàn)的合伙人。
三期基金是三行新征程的開始，肩負(fù)全體LP的支持與信任，我們會傾盡全力將三行打造成泛半導(dǎo)體及儲能產(chǎn)業(yè)鏈頭部市場化投資機(jī)構(gòu)，與同業(yè)投資機(jī)構(gòu)合作共贏、與投資人加強(qiáng)產(chǎn)融結(jié)合、為實(shí)體企業(yè)助力賦能，在硬科技領(lǐng)域做出三行人獨(dú)有的貢獻(xiàn)和成績。
關(guān)于三行資本
三行資本專注于硬科技領(lǐng)域，聚焦在泛半導(dǎo)體和儲能產(chǎn)業(yè)鏈投資，主要投資材料、設(shè)備、器件的創(chuàng)新引領(lǐng)與國產(chǎn)替代。三行資本憑借“行業(yè)專注下的深度研究挖掘+五位一體的創(chuàng)新性資源整合”的獨(dú)特投資策略，已投資奕斯偉計(jì)算（芯片）、德邦科技（688035.SH）、奕斯偉材料（大硅片）、精智達(dá)、晶導(dǎo)微、皓澤電子、康美特、東方晶源、德爾科技、富烯、桐力光電、鑫華半導(dǎo)體、奕斯偉系統(tǒng)（先進(jìn)封裝）、重塑科技、仁爍光能、昆宇電源、索英電氣、勤邦新材料、海富電子、矽睿科技、海譜潤斯、融硅思創(chuàng)、京浜光電、微睿光電、隔空智能、果納半導(dǎo)體、榮耀電子、珂陽、君原科技、奕諾煒特、東嵐新材料等五十余家企業(yè)。
三行資本致力于打造泛半導(dǎo)體和儲能產(chǎn)業(yè)鏈頭部市場化投資機(jī)構(gòu)，始終秉承“重承諾、有溫度、守紀(jì)律”的企業(yè)理念，深化產(chǎn)業(yè)鏈資源，尋找到優(yōu)秀的企業(yè)家并與之合力同行，共創(chuàng)價(jià)值。
